Proč je LEI nezbytné pro globální obchod?
Abychom pochopili, kdo potřebuje Legal Entity Identifier (LEI), musíme nejprve porozumět tomu, proč je LEI nezbytné. Globální poptávka po identifikátoru, jako je LEI, existuje již desetiletí. S rychlým rozvojem globálního obchodu v 1900. letech vznikla potřeba transparentnosti transakcí a zvýšené důvěry, zejména přes hranice.
Dříve neexistoval žádný univerzální identifikátor pro všechny právnické osoby napříč různými odvětvími, včetně společností, fondů a vlád. Proto jsou LEI kódy vyžadovány.
Když kapitálové trhy a bankovnictví přešly do digitální podoby, potřeba společného identifikátoru se stala ještě kritičtější. Identifikace vlastnictví společností se zkomplikovala, když společnosti vlastnily jiné společnosti, což vedlo k nejasnostem o tom, kdo je kdo. Tato nejasnost přispěla k známým případům podvodů a usnadnila ukrývání „špinavých” peněz mezi organizacemi. Pro banky a další instituce to také ztížilo přijímání nových klientů, protože postupy Know Your Customer (KYC) se spoléhaly na zastaralá a roztříštěná data.
Informace z rejstříků byly obtížně dostupné a vyžadovaly konsolidaci do jediné databáze. Bez spolehlivého identifikátoru se přijímání nových klientů a ověřování jejich totožnosti stalo pracným a nákladným. Výzkum společnosti McKinsey odhaduje, že LEI by mohlo bankám ušetřit až 2-4 miliardy dolarů ročně v procesech KYC.
Historie LEI
Krach trhu v roce 2008 zdůraznil významné problémy s transparentností při identifikaci protistran transakcí. Krach zanechal tisíce fondů a trustů neidentifikovatelných, což způsobilo rozsáhlý zmatek a zranitelnost mezi finančními institucemi a bankami.
Tento problém byl řešen na summitu G20 v červnu 2011, kde byl vytvořen koncept LEI. Cílem bylo vytvořit digitální databázi všech právnických osob, která je snadno přístupná, spolehlivá a aktuální.
K čemu se používá LEI číslo?
LEI kódy se používají k identifikaci právnických osob v globálním měřítku, zajišťují transparentnost na finančních trzích, standardizaci a lepší kontrolu rizik. Podle Regulačního výboru pro dohled nad LEI (ROC) bylo LEI navrženo tak, aby pomohlo soukromému sektoru se zlepšeným řízením rizik, zvýšenou operační efektivitou, přesnějšími výpočty expozic a dalšími potřebami.
Systém LEI nabízí centralizovaný zdroj vysoce kvalitních, přístupných dat.
Co je LEI číslo?
LEI neboli Legal Entity Identifier je jedinečný 20místný alfanumerický kód. Jeho účelem je poskytnout regulovanou identifikaci právnickým osobám, jako jsou podniky a organizace, zejména ve finančním průmyslu.
Cílem systému LEI je zvýšit transparentnost a propojení dat týkajících se právnických osob, a tím snížit finanční rizika při jednání s těmito subjekty v globálním měřítku. Pro více informací si přečtěte náš podrobný průvodce o tom, co je LEI.
Finanční instituce, které vždy vyžadují LEI číslo
V současné době finanční instituce jako makléřské společnosti, banky, investiční společnosti, pojišťovny a úvěrová družstva vždy vyžadují LEI. LEI System je připraven vám pomoci s procesem registrace LEI.
Jednotlivci však nepotřebují LEI pro obchodování na finančním trhu. Proto pokud nejste společnost nebo korporace, v současné době LEI nepotřebujete.
Investiční společnosti a jejich klienti (EU)
Investiční společnosti a jejich klienti v EU jsou další kategorií, která vyžaduje LEI, a to kvůli předpisům MiFID II/MiFiR, které se staly zákonem v lednu 2018. Orgány EU musí odmítnout obchody mezi investičními společnostmi a jejich klienty, pokud obě strany nemají LEI číslo. Tato situace je běžně označována jako „bez LEI není obchod”. Pokud se na vaši organizaci vztahují tyto požadavky MiFID II/MiFiR, můžete požádat o LEI prostřednictvím LEI System.
Vládní agentury (USA)
V USA mnoho vládních finančních agentur také vyžaduje LEI, jak nařizuje Úřad pro finanční výzkum. Mezi tyto agentury patří Federální rezervní systém (FED), Komise pro obchodování s komoditními futures (CFTC) a Národní asociace pojišťovacích komisařů (NAIC). LEI System nabízí pohodlnou a rychlou registraci LEI čísel i na americkém trhu.
RTO a ISO
Od roku 2015 vládní subjekty USA mimo finanční sektor, jako je Federální energetická regulační komise (FERC), vyžadují LEI. FERC nařizuje, aby všechny Regionální přenosové organizace (RTO) a Nezávislí systémoví operátoři (ISO) měli LEI.
LEI pro trusty a podobné subjekty
I když trusty nejsou právnickými osobami v tradičním smyslu, mnoho jurisdikcí vyžaduje, aby získaly LEI — zejména když se účastní finančních transakcí.
Zjistěte více o získání LEI pro trusty.
Subjekty ovlivněné zákonem o finanční transparentnosti
Závěrem je důležité poznamenat, že další subjekty mohou být brzy povinny používat LEI. Navrhovaný americký zákon o Regtech a zákon o finanční transparentnosti, pokud budou přijaty, budou vyžadovat, aby všechna data shromážděná těmito agenturami byla neomezená. Cílem je učinit transakce a regulační dohled spolehlivějšími.
LEI jsou ideální metodou identifikace pro taková data, takže každý subjekt jednající s regulačními agenturami uvedenými zde pravděpodobně bude v blízké budoucnosti potřebovat LEI.