Proč byly finanční údaje v USA dlouho roztříštěné
Federální finanční regulace v USA historicky fungovala v izolovaných celcích. Různí regulátoři používali pro stejné subjekty různé systémy, různé formáty a různé identifikátory. Během finanční krize v roce 2008 regulátoři zjistili, že nedokážou rychle identifikovat, kteří účastníci trhu jsou vystaveni riziku vůči krachujícím protistranám, protože data se jednoduše nepropojovala.
Kongres vypracoval zákon FDTA (Financial Data Transparency Act, americký zákon vyžadující jednotné strojově čitelné standardy pro finanční výkaznictví), aby tento problém vyřešil. V prosinci 2022 Kongres tento zákon schválil a uložil skupině devíti federálních finančních úřadů povinnost zavést společné datové standardy.
O čem bylo rozhodnuto v červnu 2026
V červnu 2026 úřady zveřejnily konečné společné pravidlo, které nabývá účinnosti 1.října 2026. Pravidlo společně vydaly SEC (Americká komise pro cenné papíry a burzu), FDIC (Federální společnost pro pojištění vkladů), OCC (Úřad kontrolora měny), Fed (Federální rezervní systém), NCUA (Národní úřad pro úvěrová družstva), CFPB (Úřad pro finanční ochranu spotřebitelů), FHFA (Federální agentura pro financování bydlení), CFTC (Komise pro obchodování s komoditními futures) a Treasury (Ministerstvo financí USA).
V důsledku toho toto pravidlo ustanovilo kód LEI (Legal Entity Identifier, globální identifikátor právnických osob ve finančních transakcích), spravovaný nadací GLEIF (Global Legal Entity Identifier Foundation), jako jediný společný identifikátor právnických osob u všech dotčených úřadů. Regulátoři v desítkách jurisdikcí po celém světě již na LEI spoléhají a úřady dospěly k závěru, že nejlépe splňuje požadavky FDTA: má otevřenou licenci, je nevlastnický a použitelný pro všechny typy právnických osob.
Úřady však zvažovaly jednu alternativu, kterou následně zamítly. Kód BIC (Bank Identifier Code, mezinárodní identifikátor používaný v bankovnictví) pokrývá pouze subjekty bankovního sektoru a nesplňuje požadavek FDTA na identifikaci všech finančních subjektů.
Co je vyžadováno nyní – a co nikoliv
Zde je důležité být přesný.
Samotné společné pravidlo nemění žádné stávající požadavky na výkaznictví. Úřady ve skutečnosti výslovně potvrdily, že k datu účinnosti se bez dalších kroků jednotlivých úřadů žádné ohlašovací povinnosti nemění.
To znamená, že LEI zatím není pro všechny americké firmy podle FDTA povinný. Místo toho každý úřad v 2.fázi zveřejní vlastní pravidla, v nichž získají konkrétní podobu skutečné povinnosti. Tato pravidla musí nabýt účinnosti nejpozději dva roky po konečném společném pravidle, což ukazuje na období kolem roku 2028. V důsledku toho 2.fáze odpoví na klíčové otázky: které konkrétní požadavky na výkaznictví budou zahrnovat LEI a které subjekty si jej musí pořídit.
Proč na tom stále záleží
I bez okamžité povinnosti je samotné rozhodnutí významné. Americké právo nyní uznává LEI jako jediný standard, kolem kterého se formuje celá federální infrastruktura finančních dat.
To ovlivňuje dvě skupiny firem.
Zaprvé, subjekty regulované v USA, které podávají zprávy SEC, FDIC, CFTC nebo jiným dotčeným úřadům, by měly očekávat, že se LEI stane součástí jejich požadavků na výkaznictví. Fáze 2 vyjasní načasování a rozsah.
Zadruhé, stejná logika platí pro jakoukoli firmu působící na finančních trzích v USA nebo spolupracující s protistranami regulovanými v USA. Jakmile americký partner, platforma nebo finanční instituce začne vyžadovat LEI, ti, kteří jej již mají, budou připraveni.
Registrace LEI trvá jen několik minut a kód je vydán téměř okamžitě. Pokud již LEI máte, zkontrolujte, zda je aktivní. Neplatný kód neprojde žádným systémem výkaznictví.
Globální pohled
Zákon FDTA není ojedinělým vývojem. Předpisy EU, včetně EMIR (nařízení o infrastruktuře evropských trhů), MiFIR (nařízení o trzích finančních nástrojů) a standardu ISO 20022 pro přeshraniční platby, již LEI vyžadují. Skutečnost, že se USA k tomuto seznamu připojují, signalizuje, že LEI se stává globálním základem pro identitu firem na finančních trzích.
Firmy působící přeshraničně mohou použít jeden kód LEI ke splnění několika regulačních požadavků najednou.
Zaregistrujte si svůj kód LEI nebo obnovte svůj stávající kód, pokud se blíží konec jeho platnosti.